A股港股鋼鐵：輪動行情錦上添花 薦15股鉅亨網新聞中心 2016-07-15 14:10 事件描述 據中證網報道，央企試點工作全面鋪開，神華、寶鋼、武鋼、五礦發展(600058,股吧)等 7 家 央企開展國有資本投資公司試點，誠通集團、中國國新開展國有資本運營公司 試點，中國建材和中材集團等 3 對重組企業開展央企兼並重組試點。 事件評論 國企改革立足長遠，乃大勢所趨：在歷經幾十年高速增長、如今發展面臨困境 之際，包括合並、去產能、國有資本投資公司試點等在內的鋼鐵行業改革是大 勢所趨，當年國外鋼鐵行業發展也同樣如此。當然，通過優化組織結構、管理 機制、供給格局等，是為了讓行業運行更加適應正常的經濟周期，並不是為了 改變周期。改革立足長遠，難以一步到位，需要采用先期試點、逐步展開的方 式穩妥推進。因此，短期階段性成果固然重要，但更需要打持久之戰。 板塊輪動行情的錦上添花之筆：根據上世紀 90 年代末煤炭、紡織行業改革經 驗，改革過程中顯著的超額收益更多發生在政策出台期而非執行期，且往往需 要樂觀的市場環境配合。在當前板塊輪動行情的大環境下，類似的國企改革舉 動仍有望成為催化行情進一步發展的錦上添花之筆。 商品短期回調不改板塊輪動趨勢：由於股票市場對於鋼鐵行業中長期供需格局 預期穩定，今年以來板塊股價表現遠不如受短期供需格局變化影響更大的期貨價格。在本輪板塊輪動效應驅動的鋼鐵板塊行情中，鋼價漲跌並非主要矛盾， 因此，即便近日黑色商品行情有所回調，但只要市場板塊輪動趨勢不改變，鋼 鐵板塊低位布局仍有博弈性機會。 擇時重於選股，標的預期較為一致：鑒於板塊當前的投資特點，操作上擇時重 於選股，宜做波段而非長期持有。考慮到本次國企改革試點工作全面鋪開事件 於板塊行情更多是錦上添花之筆，個股預期較為一致，低估值國改、轉型預期 的首鋼股份(000959,股吧)、寶鋼股份(600019,股吧)、武鋼股份(600005,股吧)、新興鑄管(000778,股吧)、鞍鋼股份、河鋼股份，地處國 改先鋒地區的馬鋼股份等仍是板塊內主要受益標的。除此之外，在本輪板塊輪 動行情中，低估值、具有業績安全墊的方大特鋼(600507,股吧)、大冶特鋼(000708,股吧)；受益於鎳漲價的 太鋼不銹(000825,股吧)也繼續值得關注。而成長股玉龍股份(601028,股吧)、應流股份(603308,股吧)、歐浦智網(002711,股吧)、中鋼國 際、法爾勝(000890,股吧)則值得一直長期跟蹤。 風險提示：市場出現超預期波動。 </p> 【作者：和訊獨家】【了解詳情請點擊:www.hexun.com】川普關稅新政引波動 用主動式投資度過震盪掌握全球財經資訊點我下載APP文章標籤更多上一篇華數傳媒副總經理查勇辭職 曾任中葡股份副總兼董秘下一篇王雪偉：短期指數需要震盪消化0
